Yo he reproducido MKVs hasta 720p con la Verne y sin mayores problemas, aunque solo funcionan aquellos que estan comprimidos con H264 (H263 no tira). Tambien he reproducido ficheros con audio DTS, asi que por ese lado bastante bien.
Tambien he probado, archivos AVI (en DivX y Xvid), FLV, MP4 o 3GP y se reproducen perfectamente.
Antes solo se podian ver videos de la aplicacion por defecto a traves de HDMI, pero ahora existe una aplicacion (programada por un forero de Forotablets) que permite visualizar el escritorio directamente, por lo que la posibilidad de codecs adicionales es mucho mayor al poder instalar el reproductor multimedia que quieras.