Primero, tiene que descargar la bios para poder correr los juegos, aqui esta un pack de bios que hizo el amigo Logsemán
http://www.htcmania.com/showthread.php?t=290133
Luego tienes que descargar la rom que vas a jugar , para eso puedes ingresar aquí y buscar el juego que andas buscando
http://romhustler.net/roms/psx
Copias la bios y el rom a la tarjeta SD (descomprimido en formato .bin)
Abres el FPse, lo primero que te va a preguntar es por el archivo bios, buscas la ruta en la que anteriormente copiaste la rom y el bios, seleccionas el archivo scph1001.bin , te saldrá otro aviso , ya podes seleccionar la rom, y listo. !!A JUGAR!!