No deberia de ser por la version de android, yo sigo con mi ROM en mi magic que es base Froyo igual que el tuyo y me sigue funcionando perfectamente las cuentas de google.
La puedes actualizar a Ginger bastante estable pero un poco mas lenta que Froyo 2.2.1 y a alguna version apha o beta de ICS 4.0.4 y JB 4.1.1.
Es posible que alguno de tus amigos a los que le dejaste la magic le hiciera algun reset "poco hortodoxo" al terminal para que no quedaran sus cuentas y datos personales cargandose el SetupWizar.apk que es quien se encarga de administrar las cuentas la primera vez que arrancas una ROM o en tu caso como esta reseteada al no estar no puedes poner tu cuenta google.
Yo probaria ha hacer root y meter otra ROM (si es de XDA tambien las GApp o estaras en las mismas ya que es ahi donde esta esa app). De echo es posible que instalando solamente las GApp se solucione tambien el problema, pero de nuevo necesitas ser root o como minimo un custom recovery.