Bueno, comento mi experiencia por si puede ayudar a alguien. He seguido las instrucciones del compañero
Lightning y efectivamente, el primer paso una vez iniciamos el recovery es hacer un format data y reinicar en recovery. Yo he instalado la última Xiaomi.EU 12.0.6.0 a pelo, sin wipes y sin problemas. Después de instalar he vuelto a hacer un format data (leí por ahí que algunos entraban en bootloop y no me he querido arriesgar). Después de un segundo reinicio en el recovery, he instalado el último magisk renombrando el .apk por .zip y sin problemas. Una vez iniciado el móvil (tarda lo suyo), he instalado el magisk.apk y todo bien. De momento no he encontrado fallos reseñables, pero llevo muy poco.