Sacado del FAQ: ¿Que es el modo recovery?: El modo recovery consiste en un arranque especial donde nos encontramos con varias opciones,entre las mas destacadas están Reboot system now (básicamente reiniciar el terminal),Apply update from external storage (actualizaciones a través de la tarjeta sd),Wipe data/factory reset (borra todos los datos del terminal) y Wipe cache partition (borra el cache del teléfono).
Si el terminal es rooteado se le instalara otro Recovery con nuevas opciones aparte de las ya citadas y podremos instalar roms,mods.modens,temas...todo esto ya es opcional y no se necesita para el buen funcionamiento de nuestro terminal.
La manera de entrar en el Modo Recovery es muy sencilla, primero debemos tener el terminal totalmente apagado,a continuación pulsaremos al mismo tiempo la siguiente combinación de teclas: volumen arriba + boton home + boton power durante unos segundos,cuando salga la primera pantalla con la información de nuestro modelo en color blanco soltaremos las teclas y esperaremos nuevamente hasta ver un robot android de color verde,esto significara que hemos entrado en el Modo Recobery.
Luego aqui te dejo videotutoriales que te serviran mucho de ayuda
http://www.htcmania.com/showthread.php?t=580423
NOTA: Si es que antes de meterse en el mundillo Root,Roms y demas se tendria que leer muuuuucho por que luego todo son problemas...