Desde el recovery tienes la opcion de formatear la SD, te ira diciendo las particiones que te hace, que son tres, 32mb, 512mb y el resto de datos, dale a la casita para confirmar y despues pasala de ext2 a ext3 para que te valgan las nuevas roms 2.1 y asi te pasara los programas a la SDy ya tendras la SD preparada.
No es dificil, si no, tambien puedes seguir los tutos que tienes en este foro.