Pues te lee los twits, los correos, los sms y los mensajes de facebook que escribes y guarda las palabras. Además hace una estadística de las veces que las escribes y en qué contexto y (se supone) que mejora las predicciones que ofrece.
Tengo amigos que lo tienen así y dicen que funciona bien, aunque no puedo opinar porque la tengo desactivada.
Espero que te haya aclarado algo, un saludo.