La verdad es que no uso Instagram, pero lo acabo de descargar y veo que funciona sin problema. Por lo que sé, puede ser problema de dpi que viene configurado a 182.
Sigue la ruta Configuración, Interface, General, LCD density y cambiarla por 240, siguiendo todos los pasos con los reinicios. Al final podrás seleccionar la densidad que quieras pero ya funcionará bien el Google Play.
Cuentas como te va.
Saludos