En la tarjeta SD no vas a poder instalar nada a no ser que pongas una custom ROM (tipo MoDaCo), si la tienes de fábrica, en la SD solo vas a meter tus archivos, como son fotos, música, etc.
Yo personalmente, tengo una SD de 4GB clase 4 (importante, es una SD 2.0, lo que implica una mayor velocidad de transferencia. Creo que las hay hasta clase 6. Cuanto mayor clase, mejor).
Saludos ;)