Cual es la versión de tu recovery? La última? Si no lo es, descarla y haces los wipes y los formats nuevamente. A mi me pasó algo semejante con la ROM CM7.2 v4 de Benru89 y solo he podido resolver el problema descargando el "ClockworkMOD 6.0.1.0 for Huawei U8650".
Te dejo un link para que pueda descargarlo:
http://www.htcmania.com/showthread.php?t=418332
Para instalarlo debes hacer lo siguiente:
1- Descomprime el archivo descargado
2- Apaga el movil y sácale la bateria 5seg... colócasela y entra en modo fastboot (VOL- y POWER apretados al mismo tiempo 25s).
(el movil se quedara con el logo de inicio fijo, es normal.)
3- Conecta el movil al PC.
4- Ejecuta: "Instalador" (ClockWorkMOD 6.0.1.0 (Bootloader-Volum DOWN+ POWER).bat) y espera unos segundos. Después has click en el archivo "reboot" y el móvil se va a reiniciar y ya tendrás el recovery instalado.
En el recovery haces los mismos wipes que estás haciendo, "Wipe data, Wipe cache, Wipe dalvaky cache". Después vas a "Mount and storage" y realizas los siguientes formats: "boot/cache/data/cust/sd-ext/data2/system."
No hagas format de la "SD-Card", porque sino vas a perder todos tus datos de la tarjeta de memoria.
Una vez hecho todo esto, vas hacia abajo donde dice Go Back para ir hacia atras, asta llegar al menú principal y después pruebas instalar la ROM.
"En el recovery 6.0.1.0, con las teclas de volumen te mueves arriba y abajo y con el botón de Power entras en la opción."
Un saludo y suerte!