En Android es como dices.
Hay varios hilos en el foro en los que se discute si mantener la opción de tener siempre abierto el GPS produce un mayor gasto de batería... hay distintas opiniones, de lo cual se deduce que si gasta mas batería no parece ser demasiado... haz tu mismo la prueba y saldrás de dudas
En cualquier caso el sistema de administración del GPS en Android es muy distinto al del WM porque en este último si mantienes el GPS activado la batería se la bebe.
Saludos
EDITO: ¿tiggerbcn? no me había dado cuenta... coñe! cuanto tiempo sin saber de ti!!! (tus ROMs para la Touch fueron mis primeros inicios en HTC
)