Cuando cambias de rom no debes actualizar por pccompanion porque produciras un brick a tu movil.
La jelly sandwich va bastante bien,y está un port de MIUI aqui en el foro para bootloader cerrado que tambien esta bien
http://www.htcmania.com/showthread.php?t=463142
Puedes ir probando. No pasa nada porque no arranque el movil ya que la mayoria de veces si es cosa de software se puede recuperar.
El cwm es el recovery, que se utiliza para instalar archivos en zonas de la memoria interna que en teoria no podemos tocar los usuarios(y que para sobreescribirlos debera estar el telefono apagado como es logico). Estos archivos que instalas desde cwm si son las roms,pero sirve para instalar todo tipo de roms(siempre que tengas el kernel necesario), al tener el BL cerrado,solo puedes tener el kernel de sony, asi que tu solo puedes descargar roms basadas en la oficial. Pero si tuvieras el BL abierto,podrias poner cualquier cosa.