Yo tambien uso el
MediaCoder iPhone/iPod Edition
Tambien me parece el mejor y muy comodo, los valores que uso son estos, y quedan unas pelis increibles en cuanto a calidad:
Formato: H.264
Resolución: 480x320
Bitrate: 3xx Kbps
FPS: 25
Audio: 128Kbps.
Aqui dejo distrito 9 convertido para nuestras magic, para que veais que tal queda
http://www.megaupload.com/?d=SS5FG3WD
http://www.megaupload.com/?d=0Z9AA2XK