Hola. El tema de tener más memoria depende de la rom. Yo tengo instalada la rom CM7 última versión, con el último kernel corrrespondiente.
He formateado la sd con 1gb en ext4, 512 mb para swap (aunke no lo reconoce) y el resto en fat 32. Después con la app "S2E" tengo 1g de memoria interna.