No da má memoria interna. Aunque siendo root con el Root Explorer puedes borrar archivos del system para liberar mas espacio todavía.
Lo que haces es que en la SD mediante una particion ext3 o ext4 habrá en la SD espacio para meter las aplicaciones sin que ocupe nada en el teléfono.
Nota: Cuando pasas una app siendo root a la SD pasa toda la aplicación y en el teléfono solo quedan pocos KB que sería el acceso directo, mientras que cuando no eres root y te vas a
Ajustes -> Aplicaciones -> Administrar aplicaciones y mueves alguna aplicación del telefono a la memoria.. aunque la pases seguirá ocupado mucha memoria en el telefono.
Ánimo en tu caso la garantía es de solo 1 año y ya se te venció así que si haces todo bien todo saldrá bien y aquí en HTCMania estamos para ayudar.. yo tengo 1 mes con la Desire y ya dentro de poco la rooteo