Te respondo lo que pueda a cada punto, que algún compañero amplíe o corrija la info si lo estima:
1. Imagina el móvil como un PC con Windows. Ahora imagina que la SD es el escritorio o Mis documentos, donde copias y borras lo que quieras, donde hay algunos ficheros con datos para usar programas, pero que no tiene instalado ningún programa propiamente dicho. Imagina la memoria interna como "Archivos de Programa", es decir, donde instalas los ficheros de los programas que instalas AJENOS al sistema operativo. E imagina la partición system de Android como la carpeta WINDOWS, la ruta donde tienes los ficheros que componen el sistema operativo. En este esquema, tener S-OFF es tener la capacidad de escribir en la partición system para, por ejemplo, cambiar el sistema operativo completamente (cambiar de rom). Hacer root, siguiendo el ejemplo de Windows (en Vista o 7) sería el equivalente a "Ejecutar como administrador", es decir, ejecutar programas o funciones que requieren permisos especiales (esto se entiende mucho mejor si se ha usado Linux).
2. Las ROMs se instalan en la memoria interna. Los particionados de SD sirven para:
- Swap: hacer funcionar una parte de la SD como si fuera memoria RAM. Si la ROM que quieres instalar consume más RAM que la que trae el móvil, te pueden indicar que precisas hacer una partición swap para que funcione. Pero no es que se instale ahí, es que usa esa memoria para ejectutarse. No soy partidario de este tipo de particiones porque provocan un uso intensivo de la SD que puede acortar su vida útil.
- Ext: hacer funcionar una parte de la SD como memoria interna adicional, es decir, para poder instalar más aplicaciones. Salvo que instales muchas, muchas aplicaciones, no suele hacer falta en Desire Z, pero era casi imprescindible en moviles como Nexus One o el primer Desire (sólo traían 128 Mb de memoria interna)
3. No conozco esa ROM, pero en un vistazo muy rápido al enlace no creo que tengas problemas con ella.
4. Lee las magnificas guías que los compañeros han ido haciendo a lo largo del tiempo, no hay una guía específica para cada ROM, la guía es general y sólo tienes que aplicar en cierto paso el *.zip de la rom que hayas descargado, sea una u otra. Cualquier particularidad concreta que precise una ROM vendrá en el hilo de la misma, no en guías generales de rooteo o cambio de ROM. Lee, relee y vuelve a releer las guías punto por punto y, si no entiendes o te atrancas con un paso concreto postea en el hilo de dicha guía para que se te eche una mano.
Espero que esto te sirva de algo.
Saludos!