A ver... la orden:
la orden "repo init -u ...." del paso 3 la debes hacer desde la carpeta donde quieres que guarde el source, esto creará una carpeta .repo, oculta (en linux todos los archivos y carpetas que empiezan por un puntos son ocultas, la puedes ver seleccionando Ver>Mostrar Archivos Ocultos en un explorador de archivos "nautilus"). Estos archivos de configuración son los que usa repo para saber qué es lo que debe descargar y cómo, en cuanto hagas "repo sync". Por tanto si ejecutas esta orden fuera de esa carpeta te copiará el source donde lo hayas inicialiciado. Como ves, cuando has hecho el el copiado del local manifest, no dispones de la carpeta ".repo" por tanto no es esa la carpeta donde has ejecutado la inicialización.
En cuanto lo descargas correctamente (y donde debe), la carpeta que buscas para el paso 6 la encontrarás en:
/<ruta de inicialización>/vendor/htc/dream
Asegúrate de seguir los pasos correctamente.
Un saludo.