Pues yo para convertir mis pelis uso el HAND BRAKE y pues se ven de lujo y no pesan mas de 600 mb
estan a una resolucion de 640x480 y corren perfectamente...eso si no eh probado reproducir una pelicula a 720 pero si no la reproduce en el tuyo debe ser por el gran tamaño y la alta resolucion, te aconcejo escoger un tamaño menor y sirve ke te ahorras mucha memoria,
saludos