Puedes hacerlo mientras reproduces una canción, le das a la tecla Menú y te aparece la opción "Utilizar como tono"
Para la alarma, a mí no me aparecen todos los MP3, es curioso pero si me aparecen 2 que tengo de poco tamaño, entre 500 y 700 kb. Igual es que no pueden superar cierto tamaño o duración ¿?