Cdrappo
En Bandeja de entrada anda a Menu >Herramientas> Administrar carpetas y ahi presiona el lapiz unos segundos sobre la carpeta que quieras hacer una sub carpeta colocas el nombre y listo.
Si la quieres borrar mas adelante, repeti la ruta y cuando apretas sobre la carpeta con el lapiz tenes las opciones de eliminar, Nueva o cambiar el nombre de la carpeta seleccionada.
saludos!