Antes de que Xiaomi empezara a bloquear el bootloader y se podía instalar vía recovery oficial, si intentabas instalar la ROM desde la microSD, directamente te tiraba error porque no la detectaba. Era necesario meterla en la memoria interna del teléfono para que dejaría instalarla. Esto se debe a que el recovery no monta la microSD, al igual que tampoco lo hace el TWRP.
Si tu intención es hacer una instalación lo más limpia posible borrando el contenido de la memoria interna del teléfono, mi consejo es que lo conectes al PC, hagas el borrado desde Windows, y después, copies solo el archivo zip de la ROM de xiaomi.eu. Y sobre todo, nunca hagas wipe system desde el TWRP, solo hay que marcar Dalvik/Art, Cache y Data.
