Este recovery es el de fábrica del dispositivo.
Con un custom recovery los pasos para instalar un nuevo firmware serían:
1- Factory reset.
2- Wipe cache partition.
3- En advanced menu - wipe Dalvik cache.
4- En mount and storage menu:
Format Data, System y Cache.
Pero en este recovery no están las mismas opciones.
Por lo que si tu quieres intentarlo realizando los pasos que sean lo más parecido posible a como si lo hicieras con un custom recovery, sería entonces:
1- Wipe data/Factory reset.
2- Wipe cache partition.
3- Apply update from sdcard.
Inténtalo así a ver si te funciona.
En el foro chino explica como se manejan los controles del menú con las teclas de volumen. Léelo bien para comprobar que estés aplicando bien las confirmaciones de cada paso y el reinicio final una vez terminados todo los pasos.
A lo mejor te esta saltando algo.
Dices que la sd te dio problemas, pues formateala con el pc a fat32 y pon el firmware ahí de nuevo.
Lo de los drivers del preloader es para que funcione el programa sp Flashtool no tiene que ver con el recovery. Si tuvieras un firmware para instalar con sp Flashtool seguramente sería más fácil de solucionar.