Bueno en realidad no cambia el tamaño de la resolución de la pantalla, si no más bien el tamaño de los elementos en pantalla.
Para seguir con la comparación de darkspy y un poco más precisa:
Digamos que tenemos un móvil con la resolución cojonuda, como en un PC 1600x1200, por defecto Samsung y para que no nos quedemos ciegos tiene puesto que todos los textos y elementos de pantalla salgan grandes (valor 240) es como si en windows en 1600x1200 cambiamos el tamaño de fuente (por defecto 96ppp normal o grande a 120ppp).
Esta aplicación permitiría bajar los 240 ppp a 160, 120ppp, etc. De esta forma todo saldría más pequeño y cabrían más cosas en pantalla. En el caso de lectores de RSS cabrían más noticias.
Otra cosa es que sea cómodo para leerlo
Edit:
Un ejemplo con capturas de pasar de 240 a 180:
http://forum.xda-developers.com/show...3&postcount=82
La verdad es que lo uses o no, debería ser personalizable por el usuario desde Ajustes.