Con poner 712 o 1024Kps vas sobrado si el archivo de origen es de buena calidad, entonces te bajara el peso todavia mas a unos 20-30Mb,
Usa la configuracion HTC Dopood, le cambias los parametros que creas conveniente y lo guardas como predefinido para no estar configurando siempre.
Yo tengo:
HTC Dopood(o como se escriba)
Type=MP4
Icon=15
VideoCodec=MPEG4(DivX)
VideoBitrate=512000 o 768
Width=800
Height=480
FPS=24.000
AspectRatio=0.000 (Ampliar)
AudioCodec=AAC
AudioBitrate=128000
SampleRate=44100
Channel=2
Volume=+3 (con eso consigo no comerme el coco en subir volumen mediante archivos tipo audiopara3.csv y cosas de esas)
Con esta config me va perefcto en el coreplayer de no ser asi ya tendria que pensar que tienes otro problema en la HD2 y toca HARD RESET