Para entender Google Play Services debéis entender que es la fragmentación en Android:
Los dispositivos Android estan fragmentados, dado que los fabricantes externos no actualizan sus terminales con las nuevas versiones de Android cada vez hay más variedad.
Esto es un problema porque no tiene sentido que se vayan lanzando nuevas mejoras o funciones si luego el 5% las puede usar.
Google Play Services como explican arriba es una APP que se instala y se actualiza automáticamente y a través de la cual Google puede enviar nuevas APIS o en cristiano, nuevas funciones.
Antes las APIS se incorporaban en cada nueva versión de Android pero debido a la fragmentación muy pocos podían disfrutarlas, ya que muchos iban 2, 3 o más 4 versiones de android por detrás.
Ahora, con Play Services el 99% de los dispositivos Android tendrán las últimas funciones sin depender de estar actualizando, ya que Play Services es compatible con todos los dispositivos que tengan Android 2.2 para arriba (es decir el 99%).
Entrando en este tema, Google para luchar con la fragmentación está excluyendo apps del sistema del core del sistema, lo que significa que se podrán actualizar por Play Store como apps normales y sin esperar que venga una versión de Android para actualizarlas (por ejemplo el calendario, el teclado..)
Os dejo unos artículos de interés, que a la vez dejo de fuentes: