Si utilizas Firefox hay un plugin que se llama Youtube Video Downloader que te permite bajar esos videos en formato mp4 con una calidad muy buena, y los lee el programa de video de la Magic, yo lo hago asi porque como te digo los hace a una calidad muy buena.
Salu2
PD: Por cierto prueba las roms de Superatmel que te quedaras sorprendido de como cambia la Magic, las tienes en el subforo de Superatmel.