Con esa opción vuelves a los valores de fábrica del telefono, o sea, tal y como te venía cuando lo compraste. Pierdes las aplicaciones instaladas y las configuraciones que le hayas metido en todo este tiempo pero, si el error se debe a por ejemplo alguna aplicacion o virus que te ha modificado el inicio, deberia arreglarlo.
Si no te funciona, opta como te han dicho por meterle de nuevo toda la ROM siguiendo el tutorial que te han puesto. Si eso sigue sin arreglarlo, tendras que llamar al servicio técnico...