No, eso es para configurar que aplicaciones pueden generar notificaciones y donde se tienen que ver. Esto funciona bien.
El problema esta en aplicacions que leen las notificaciones que generan otras aplicaciones para mostrarla al PC o al reloj, como por ejemplo la aplicacion PushBullet para mostrar las notificaciones en el PC, o la aplicación GarminConnect para ver las notificaciones en relojes Garmin. Se debe otorgar permisos a estas aplicaciones para que puedan leer las notificaciones.
Una vez otorgados los permisos, si bloqueas el movil y lo desbloqueas, han perdido los permisos.