As provado descargarte alguna peli desde el terminal? pues es lo mismo, por que conectes al pc no va a subir la velocidad 3g, ademas si te bajas cosas asi de grandes, es cuando te van a pillar, el conectar el movil asi al pc es para ver web, chatear y bajarte archivos mas livianos (alguna rom y archivos no mucho mas grandes o te cazaran las compaņias).
Si quieres ir sobre seguro busca por el foro que Jrsoft puso varias soluciones con sus programas para pc para ocultarte y que no se dencuenta que utilizas el pc en lugar del movil para andar por internet (usa el buscador, que ahora no recuerdo donde estaba ese hilo).
Yo la aplicacion que usaba (digo usaba por aunque no e provado si funciona todabia pero con froyo ya viene de serie esa opcion sin necesidad de app externas) para conectar la magic es Wired Tether For Root Users (creo que este es el nombre) que funciona muy bien y encima te ahorras el quedarte sin bateria en la magic pues conecta por USB en lugar de BT o wifi.